마이크론(Micron) 컨퍼런스콜에서 제시된 메모리 시장 전망 요약
1. DRAM 가격 상승세 둔화 및 공급계약(SCA) 확대
DRAM 가격 상승 속도 둔화: 26년 포워드 4분기 DRAM 평균판매가격(ASP)은 전분기 대비 10%대 후반 상승하며,
지난분기(26 포워드 3분기 60%대) 대비 상승 폭이 크게 축소됨. 경영진은 FY27.1Q 완만한 가격 상승이 이어질 것으로 전망함.
장기 공급계약(SCA) 확대:전략적고객공급계약(SCA) 건수가 16건에서 26건으로 증가함.
잔여이행의무(RPO)가 약 $100 billion에서 $150 billion으로 증가해 체결된 계약은 2030년까지 예상 매출의 35% 이상을 차지하며,
2030년까지 매출의 약 50%를 SCA로 확보할 목표를 유지함.
예상 SCA 매출의 3/4은 정해진 가격체계(대부분 상·하한 밴드 구조), 나머지 1/4은 시장가격 기준 정기 재협상 방식 적용.
분기별 전 분기대비 디램 가격 상승률을 정리하면
25년 3분기 10%대 초반
26년 1분기 약 20% 상승
26년 2분기 60%대 중반
26년 3분기 60%대 초반
26년 4분기 10%대 후반
2. 메모리 수급 전망 (DRAM / NAND / HBM)
2027~2028년 수급 타이트: 서버 출하량 증가(26/27년 각각 10%대 후반)와 AI 모델 대형화·컨텍스트 확장 등에 따라 메모리 수급 불균형 지속.
클린룸 건설 시간 소요 및 리드타임 감안 시 수급 균형 회복 시점 예측 불가능.
DRAM:업계 비트 출하량: 2026년 20%대 중반, 2027~2028년 각각 20%대 초반 증가.
NAND:업계 비트 출하량: 2026년 20%대 초반(기존 예상 대비 상향), 2027~2028년 각각 약 20%대 중반 증가.
HBM: 2027년 HBM 비트 공급량 대부분에 대한 계약이 완료되었으며, 계약 가격은 2026년 대비 크게 상승함.
2028년까지 HBM 수요 및 출하량 증가율이 일반 DRAM을 상회할 전망.
